标准离差率

编辑:侵略网互动百科 时间:2019-12-09 12:21:14
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标准离差率(又称为:变化系数或标准差系数)记为C.V(Coefficient of Variance),是以相对数来衡量待决策方案的风险。
标准离差率,是一个相对指示,它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下,标准离差率越大,资产的相对风险越大;标准离差率越小,资产的相对风险越小。
标准离差率是以相对数来衡量待决策方案的风险。标准离差率指标的运用范围较广,尤其适用于期望值不同的决策方案风险程度的比较。
中文名
标准离差率
外文名
C.V(Coefficient of Variance
又称为
变化系数或标准差系数
作    用
以相对数来衡量待决策方案的风险

标准离差率基本定义

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标准离差率是一个相对指标。它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。
标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。如果资产的预期收益率相同不需要计算标准离差率。

标准离差率计算公式

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标准离差率是标准离差与期望值之比。其计算公式为:
标准离差率=标准离差/期望值
期望值不相同的情况下,标准离差率越大,风险越大。

标准离差率举例说明

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比如某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资,有甲、乙两个方案可供选择:已知甲方案净现值的期望值为1000万元,标准离差为300万元;乙方案净现值的期望值为1200万元,标准离差为330万元。
当两个方案的期望值不同时,决策方案只能借助于标准离差率这一相对数值。标准离差率=标准离差/期望值,标准离差率越大,风险越大;反之,标准离差率越小,风险越小。甲方案标准离差率=300/1000=30%;乙方案标准离差率=330/1200=27.5%。显然甲方案的风险大于乙方案。
计算出来的方案标准离差或者标准离差率与预先设定值进行对比,如果计算出来的值小于等于设定值,那么说明方案的投资风险可接受,反之则不可接受。
再比如已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是需要采用标准离差率。因为标准离差仅适用于期望值相同的情况,在期望值相同的情况下,标准离差越大,风险越大;标准离差率适用于期望值相同或不同的情况,在期望值不同的情况下,标准离差率越大,风险越大。
词条标签:
理学